Директор БКС в Ростове - РБК: как заработать 26% годовых

Фото: предоставлено пресс-службой компании

Руслан, недавно брокеры и управляющие компании получили право открывать индивидуальные инвестиционные счета. Пока мало кто знает, что это за инструмент и как им пользоваться...

Само понятие индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в России появилось 1 января 2015г., раньше его не существовало. По сути, это обычный брокерский счет, но с обособленным названием и правами. Гражданин вносит на свой инвестиционный счет сумму не более 400 тыс. руб. в год и таким образом начинает пользоваться услугами финансовых рынков, что также дает ему возможность налогового вычета. В течение следующих трех лет с момента открытия счета абсолютно любой человек может получить обратно 13% годовых с ранее уплаченного налога на доход физлиц. С 400 тыс. рублей эта сумма составит около 52 тыс. руб. в год, т. е. суммарно благодаря ИИС за 3 года, можно вернуть порядка 156 тыс. руб. Этой налоговой льготой государство стимулирует граждан на то, чтобы они открывали себе брокерские счета и знакомились с фондовыми рынками.

В целом, активность населения России на фондовом рынке сегодня находится на достаточно низком уровне. По статистике у нас только около 1,2% людей в принципе имеют брокерские счета. Это очень низкий уровень. В развитых странах число таких людей составляет порядка 50-60% от активного, работающего населения.

Насколько активно сегодня россияне проявляют интерес к открытию индивидуальных инвестиционных счетов? И насколько велик спрос на такие счета в Ростовской области и на Юге России в целом?

Пока активность не слишком большая и ЮФО находится в русле этой тенденции. Мне кажется, это связано с тем, что об ИИС еще очень мало информации. Сейчас мы занимаемся тем, что обзваниваем своих действующих клиентов и говорим им о возможности открытия инвестиционных счетов. Наших клиентов, которые являются руководителями компаний, мы просим организовать встречу с коллективом, работающих на этом предприятии, потому что люди имеют право знать о такой возможности. Пока что большинство из тех, кому мы рассказывали об этом инструменте, раньше даже ничего о нем не слышали.

Вы считаете, что ИИС могут заинтересовать даже тех людей, кто в принципе никогда не играл на бирже? Чем?

В целом индивидуальные счета являются очень интересной темой хотя бы потому, что они дают возможность не только вернуть 13% от НДФЛ, но и купить какие-то ценные бумаги. Хотя именно на этом моменте люди начинают бояться. С одной стороны, им хочется получить проценты, с другой, надо же завести на этот брокерский счет деньги, и, соответственно, что-то на эти деньги купить. В представлении большинства людей брокерский счет, фондовый рынок, финансовые услуги — это некая рулетка, играя в которую можно много потерять. Причем мне кажется, что многие думают, что гарантированно потеряют. Обычные люди, как правило, не отличают акции от облигаций и не понимают, что существуют инструменты с фиксированной доходностью, которые по своей сути очень похожи на депозиты.

Во что сегодня разрешается инвестировать средства с индивидуального инвестиционного счета?

Инвестировать с ИИС разрешается во все инструменты, которые обращаются на Московской бирже, кроме инструментов Форекс. Иными словами, можно купить акции, облигации, опционные и фьючерсные контракты, паевые инвестиционные фонды и зарубежные паевые инвестиционные фонды, еврооблигации, которые обращаются на бирже.

Существуют ли в вашей компании готовые решения, разработанные специально для ИИС? И на ваш личный взгляд, во что сегодня наиболее интересно вкладывать деньги с учетом новых экономических реалий?

У нас произошло достаточно знаменательное событие. В конце июля 2015г. в список ценных бумаг, допущенных к торгам ММВБ, включили кредитные облигации БКС с фиксированной ставкой 13% годовых. Этот инструмент вполне можно сравнить с депозитом. У него есть срок погашения, то есть сегодня клиент покупает, а 12 апреля 2017г. погашает под 100% от номинала. В течение этого времени БКС начисляет этому клиенту фиксированную доходность -13% годовых - и выплачивает эту доходность каждые полгода. Таким образом, открыв ИИС и купив облигацию БКС с фиксированной ставкой 13%, клиенту нет необходимости идти на риски, которые появляются при покупке акций российских эмитентов. Ведь цена на акции может как расти, так и падать, и это то, что является для инвестора предметом особого беспокойства. Сегодня же есть гарантированный инструмент с очень высокой доходностью: 13% в качестве возврата НДФЛ вы получаете от государства, еще 13% - ваш доход по облигациям БКС. То есть у вас есть гарантированная возможность заработать 26% без каких либо рисков.

Сегодня этот продукт может быть интересен и тем людям, которые открывали депозитные счета прошедшей зимой. В декабре месяце в российских банках было открыто очень много депозитов под высокую процентную ставку, когда кредитные организации испытывали проблемы с ликвидностью. Такие депозиты открывались на достаточно короткие сроки - от 3 месяцев до полугода, и сегодня тем клиентам, у которых они подходят к концу, нужно перейти на какой-то другой инструмент. Именно им могут быть интересны ИИС и облигации БКС.
 

Существуют мнения, что инвестиционный счет – прибыльная форма вложения денег в период стабильного развития экономики. Но сейчас ситуация далека от стабильности. Какие риски существуют в кризисное время? Есть ли вероятность полной потери денег в случае неудачного их вложения?

Индивидуальный инвестиционный счет мало чем отличается от классического брокерского счета, которые в России существуют уже более 15 лет. Такой счет дает возможность покупать и держать ценные бумаги - это ваше имущество. То, какие вы выбираете инструменты, — это уже другой вопрос. Например, вы можете выбрать акции «Сбербанка», понимая, что это надежный банк, но сама по себе акция - достаточно волатильный инструмент. Она может стоить сегодня 67 руб., а завтра - 75. Можно ли потерять деньги совсем? Наверное, можно, если «Сбербанк» обанкротится. Но мы понимаем, что это уже будет сродни дефолту всей страны. Можно купить, например, акции какого-нибудь перспективного завода в маленьком городке, которые тоже торгуются на бирже. Но и риски там будут соответствующие. Можно ли на этом потерять? Да, можно. Но можно и выиграть.

Если клиент хочет пойти на определенные риски, то он на них идет. Если он не хочет рисковать, открывая свой ИИС, и приходит к нам, то подбираем для него инструменты с фиксированной доходностью. Это не только облигации БКС, это могут быть облигации «Газпромбанка», «Сбербанка», «Альфа-банка», «Россельхозбанка», облигации федерального займа ОФЗ, в конце концов, где гарантом выступает государство.

Что бы вы предложили еще консервативным клиентам, которые сейчас выходят из депозитов и рассматривают новые инструменты, вне инструмента ИИС. Ведь в ИИС можно оформить только 400 тыс. рублей, а у многих клиентов банков сумма гораздо выше?

Для таких клиентов у нас есть следующее решение: депозит плюс структурный продукт. Иными словами, это классический депозит на полгода со ставкой в размере 14%, когда доходность клиент получает в конце срока. Ставка достаточно высокая, с учетом того, что на рынке она колеблется в пределах 10-12%. При этом вторая половина средств отправляется на фондовый рынок.

Если клиент хочет найти высокую доходность, рано или поздно он должен прийти на фондовый рынок. Однако даже после того, как человек вышел на этот рынок, у него могут появиться страхи потерять деньги, распределяя их без специального знания и навыков. Для таких клиентов, которые не хотят торговать сами, мы и разработали «структурный продукт». Мы заключаем соглашение на 3 года, в котором ставка будет 18% годовых и где прописаны условия, согласно которым, если определенный вид ценных бумаг вырастает до определенного уровня (который мы обговорим с клиентом) — то он получает 18% годовых в виде купонов на каждый квартал. При этом если эти акции не вырастают, а падают, то клиент ничего не теряет - у него полная защита капитала. Таким образом, клиент имеет возможность получить доходность выше банковского депозита и участвовать в росте акций, но при этом он защищен от каких-либо потерь. То есть мы знакомим человека с фондовым рынком, но делаем это мягко, без серьезных потрясений.

Вы много говорили о возможностях индивидуального инвестиционного счета, а какие интересные продукты есть для бизнеса?

Если говорить о бизнесе, мы можем быть интересны в первую очередь экспортерам и импортерам. У тех компаний, которые связаны с покупкой и продажей валюты, сейчас не самое простое время, у них возникают довольно крупные издержки. Мы можем предоставить полный спектр услуг по снижению этих издержек, поскольку мы являемся участниками торгов на ММВБ, мы даем прямую котировку рынка и комиссия на больших оборотах у юридического лица получается очень маленькая.

Второй момент: если у юридического лица есть дата, в которую он должен рассчитаться по своему контракту, и ему нужно в определенную дату купить определенный объем валюты, мы можем зафиксировать для него оговоренную стоимость валюты. Если он посчитал, что ему будет комфортно провести расчет, например, по 60 руб. за доллар, мы обеспечиваем ему эту стоимость доллара в оговоренную дату, даже если он будет в это время стоить дороже. Клиент платит за это определенную комиссию, и если на рынке доллар будет стоить 80, 90 или 100 руб., он все равно купит его по 60 руб. Если в этот период доллар будет стоить дешевле и ему будет дешевле купить доллар на рынке, он может отказаться от нашего контракта. В любом случае эта комиссия обойдется ему дешевле тех рисков, которые он имеет в случае резкого взлета валюты в цене.